博实结过会：今年IPO过关第410家 民生证券过24.5单-环球观点

中国经济网北京12月26日讯创业板上市委员会2022年第88次审议会议于12月23日召开，审议结果显示，深圳市博实结科技股份有限公司（简称“博实结”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第410家企业。

(资料图片仅供参考)

博实结本次发行的保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐代表人为汪柯、谢柯。这是民生证券今年保荐成功的第24.5单IPO项目。

此前，1月25日，民生证券保荐的深圳市智立方自动化设备股份有限公司过会；2月25日，民生证券保荐的新乡天力锂能股份有限公司过会；3月17日，民生证券保荐的哈尔滨森鹰窗业股份有限公司过会；3月24日，民生证券保荐的广东魅视科技股份有限公司过会；3月25日，民生证券保荐的安徽拓山重工股份有限公司过会；3月29日，民生证券保荐的山东卓创资讯股份有限公司过会；4月14日，民生证券保荐的郑州众智科技股份有限公司过会；4月29日，民生证券保荐的苏州近岸蛋白质科技股份有限公司过会；5月5日，民生证券保荐的杭州楚环科技股份有限公司过会；6月2日，民生证券保荐的安徽森泰木塑集团股份有限公司过会；6月15日，民生证券保荐的深圳市曼恩斯特科技股份有限公司过会；7月1日，民生证券保荐的珠海科瑞思科技股份有限公司过会；7月22日，民生证券保荐的湖南飞沃新能源科技股份有限公司过会；8月2日，民生证券保荐的苏州昊帆生物股份有限公司过会；8月18日，民生证券保荐的西安诺瓦星云科技股份有限公司过会；8月26日，民生证券保荐的湖北省宏源药业科技股份有限公司过会；9月8日，民生证券保荐的杭州福斯达深冷装备股份有限公司过会；9月15日，民生证券保荐的杭州和泰机电股份有限公司过会；9月23日，民生证券保荐的北京科净源科技股份有限公司过会；10月13日，民生证券保荐的安徽万邦医药科技股份有限公司过会；11月3日，民生证券保荐的宁波一彬电子科技股份有限公司过会；11月30日，民生证券保荐的浙江双元科技股份有限公司过会；12月2日，民生证券保荐的武汉逸飞激光股份有限公司过会；12月16日，民生证券和开源证券保荐的山东中创软件商用中间件股份有限公司过会。此外，4月28日，民生证券保荐的青蛙泵业股份有限公司被否；7月14日，民生证券保荐的万香科技股份有限公司被否。（2家券商联合保荐每家券商按0.5计算）

博实结是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业，以通信、定位、AI等技术应用为核心，基于自研无线通信模组，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。目前，公司产品主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。

截至招股说明书签署日，周小强直接持有公司3015.29万股，占本次发行前总股本的45.18%，通过持有惠博科技100.00%的股权，进而间接控制公司10.00%股权；通过持有实添益70.74%的合伙份额并担任其执行事务合伙人，进而间接控制公司3.82%的股权。周小强直接和间接累计控制公司59.00%的股权，且报告期内，周小强一直担任公司执行董事/董事长、总经理及法定代表人，对公司股东（大）会、董事会及公司日常经营管理实施重大影响和实际控制，故周小强为公司控股股东、实际控制人。

博实结本次拟在深交所创业板发行股票数量不超过2225.27万股，全部为公开发行新股，公司原股东在本次发行中不公开发售股份；本次公开发行股票数量不低于发行后公司总股本的25%。博实结拟募集资金25.10亿元，分别用于物联网智能终端产品升级扩建项目、物联网产业基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

上市委会议提出问询的主要问题

1.报告期内，发行人产品结构变化较大，主营业务毛利率呈下滑趋势。2022年，预计营业收入和净利润同比下滑。请发行人说明主营业务的稳定性及其是否对持续经营能力产生重大不利影响，未来经营业绩是否存在持续下滑风险。请保荐人发表明确意见。

2.请发行人结合产品市场需求、产品结构及收入变化、自身竞争优劣势、产能利用情况、在手订单等，说明募投项目的必要性、商业合理性及经济效益预测情况，是否存在产能过剩风险及对此的应对措施，相关风险是否充分披露。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项

1.请发行人在招股说明书“特别风险提示”章节结合产品结构及收入构成变化较大、主营业务毛利率下滑等情况补充披露业务稳定性的相关风险。

2.请发行人在招股说明书“特别风险提示”章节结合产能利用率、市场需求等情况补充披露募投项目产能过剩风险。

今年IPO过会企业一览：

今年IPO被否企业一览：

关键词： 民生证券 股份有限公司 招股说明书 主营业务 智能终端