大消费大基建两翼齐飞！A股超3500股飘红 今日观点

2月13日，A股两市低开高走，超3500股飘红，大消费、大基建两翼齐飞。截至收盘，沪指涨0.72%报3284.16点，深成指涨1.14%报12113.61点，创业板指涨1.1%报2573.18点。两市成交额明显放大，全日成交约9800亿元，较上一交易日增加约860亿元。

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市场动销 大消费板块集体活跃

2月13日，白酒股领涨，截至收盘，老白干酒涨停，酒鬼酒、口子窖、泸州老窖等涨超5%，五粮液涨近4%，贵州茅台涨2.56%突破1850元。啤酒股亦有所表现，重庆啤酒涨超6%，青岛啤酒、珠江啤酒涨超2%。

此外，食品饮料股方面，截至收盘，香飘飘、妙可蓝多、新乳业、黑芝麻等涨停，李子园、广州酒家涨约8%，日辰股份、宝立食品、熊猫乳品、立高食品等涨超5%。

旅游餐饮板块方面，西安饮食涨超8%，宋城演艺、金陵饭店、西安旅游等涨超6%，君亭酒店涨超5%。

平安证券认为，春节后消费情绪恢复较快，大众品动销明显提速，龙头公司基本面持续改善。啤酒高端化趋势延续，叠加前期低基数，随着现饮场景复苏，旺季表现有望超预期。大众品在关注需求恢复的同时也应关注成本出现的下降趋势，或将贡献业绩弹性。餐饮产业链复苏仍是后续主线，其中速冻食品、啤酒、调味品等板块有望明显受益。

国金证券在近期的研报中表示，白酒行业往后仍会演绎“需求恢复”+“经济修复”逻辑下的行情，关键变量在于消费情绪恢复斜率，以及经济修复的进程。从目前市场预期来看，春节动销基本符合节前预期，部分区域&价位段动销表现甚至略超预期。此外，市场亦对节后包括Q2大众社交饮酒恢复、商务需求恢复、宴席等规模化宴请需求回补存在一定预期。随着基本面持续夯实、兑现复苏的预期，板块估值在景气度抬升时期仍有明确的上行空间。

新老基建共同发力 工程机械板块崛起

此外，工程机械板块大幅走高，截至收盘，拓山重工、三一重工涨停，徐工机械、安徽合力涨超8%，恒立液压、山推股份、中联重科、厦工股份等涨超6%。

消息面上，兔年一开年，多地加速推动重大项目开工建设，且从投资项目清单来看，新老基建投资正共同发力，工程机械的需求有望迎来增长。据中国工程机械工业协会近日数据显示，2022年我国挖掘机销量同比下滑，但出口量持续稳步增长，26家挖掘机制造企业共计出口挖掘机同比增长59.8%。有分析预计，随着稳增长政策持续发力，2023年工程机械市场有望景气回升。

东吴证券表示，在低基数及出口拉动下，2023年行业整体呈现回暖趋势。2022年前三季度三一重工、徐工机械、中联重科净利率分别为6%、6%、7%，位于相对低点。2022年三季度以来原材料价格明显回落，传导至公司成本端修复需要约一至两个季度，预计2023年行业利润率呈现修复趋势，主要公司利润端有望迎来底部回暖。

此外，ChatGPT概念午后再迎资金回流，浪潮信息三日两板。

文/广州日报·新花城记者 林晓丽

关键词： 工程机械 中联重科 徐工机械 三一重工 两翼齐飞