南方基金指数基金套人：近三年9成新产品亏钱，平均亏损超13%

“老十家”公募基金公司南方基金又有一只产品清盘了！

5月17日，南方基金公告称，旗下南方粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（以下简称“南方粤港澳大湾区ETF联接基金”）已触发基金合同自动终止的情形，该基金的基金合同自2023年5月16日终止。

(资料图片)

资料显示，南方粤港澳大湾区ETF联接基金成立于2020年3月26日，运作距今长达3年。基金经理由崔蕾担任。

根据基金合同，“《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，基金合同自动终止。”截止2023年3月26日，南方粤港澳大湾区ETF联接基金的规模为2300万，仅比成立初期多出300万元，触发《基金合同》约定的自动终止情形。

经南方基金与基金托管人协商一致确定，南方粤港澳大湾区ETF联接基金进入财产清算程序。

南方基金是公募行业指数基金大厂，截止2023年一季度，南方基金旗下指数型基金规模1326.9亿元，全市场排名第三，仅次于华夏基金和易方达基金。

ETF联接基金被清盘，指数基金规模下降，新发产品大幅亏损，拳头指数产品被竞品超越。近期，南方基金在指数投资领域尽显颓势。

近3年新发的36只指数型基金平均亏损超过13%

据统计，作为指数大厂的南方基金，旗下指数型产品的业绩表现非常一般。据统计，近三年南方基金发行的指数型基金共有36只（A\C份额单独计算），只有2只基金的累计收益为正，亏损率超过9成。

近三年南方基金发行的部分新指数基金产品

相当于从2020年5月至今的三年里，投资人买18只南方基金的指数型产品，里面只有1只产品能赚钱。

2只赚钱的基金分别是南方富时中国国企开放共赢ETF、南方有色金属ETF联接E基金，合计规模为2.54亿元。而南方基金旗下36只新指数基金总规模超过180亿元。（截止2023年3月底）

相比而言，三年内全市场新成立的指数基金产品有超过189只取得了正收益。南方基金指数投资团队对指数产品的布局选择和发行时机有待改善。

南方基金三年内新发的36只指数型基金平均亏损超过13.36%，投资人的资金被套程度不浅。

其中，南方中证科创创业50ETF亏损程度最大，从2021年6月24日成立至今，累计亏损超过42%，累计净值仅剩0.579，跑输业绩比较基准2个点。管理该基金的基金经理，正是南方粤港澳大湾区ETF联接基金的基金经理崔蕾。

截至2023年一季度末全市场指数基金规模合计23935亿元，环比变化减少282亿，降幅为1.2%。而同期南方基金旗下指数型基金规模从1421亿元下跌到1326亿元，下跌幅度达到6.7%，跌幅超行业平均水平。

指数基金规模排名前四的竞争对手里，另外三家华夏基金、易方达基金、国泰基金的指数基金规模同期均实现了增长。

其中，作为南方基金拳头指数产品的南方中证1000ETF，在今年4月份规模被华夏中证1000指数基金ETF超越，丢失了原有中证1000宽基指数规模第一的位置。华夏中证1000ETF成立于2021年3月18日，累计收益为8.21%，在短短的两年多时间里就对龙头南方中证1000ETF完成了排名的超越。

管理团队表现不佳，投资操作存争议

罗文杰是南方基金指数投资部总经理。近三年由罗文杰担任基金经理的新基金产品收益全部为负，平均亏损高达23%。

除了指数基金产品外，罗文杰还担任偏股混合型基金南方策略优化混合的基金经理。南方策略优化混合于2020年12月成立，成立至今亏损超过14%。

罗文杰管理基金业绩表现不佳，旗下基金的投资操作也存在争议。

南方中证全指房地产ETF是由罗文杰执掌的全市场规模最大的房地产ETF。该基金持有*ST蓝光的仓位比例为0.41%，是*ST蓝光的今年一季报十大股东中，唯一一家机构投资人。

奇怪的是，根据今年一季报，南方中证全指房地产ETF持有*ST蓝光的仓位为0.41%，比中证房地产指数的持仓权重（0.198%）高出1倍多，而且该基金在2022年三季度至今不断加仓。

如今*ST蓝光被监管要求强制退市，4、5月间股价腰斩。罗文杰的持仓股份只能处于大跌砍仓甚至套牢清盘的尴尬境地。

南方基金指数投资团队的另一位成员朱恒红近三年首发的基金平均亏损更是高达25.6%，其中南方中证香港科技ETF成立不到两年净值已经腰斩。

近年来，指数基金发展迅猛，参照国外经验，尤其参照美国经验，指数投资占比高于主动投资，说明指数基金空间很大。各家基金公司对指数基金产品愈发重视，竞争愈发白热化。

尤其今年，动漫传媒、中特估概念相关的被动指数基金表现出色领跑市场，进一步加剧了投资者对指数基金的关注度。

群雄逐鹿指数基金赛场，曾经的头部选手南方基金今年却显疲态，是否能在未来市场竞争中继续保持规模优势呢？我们将持续关注。

数据来源：Choice，时间截止：5月24日

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