安达智能上市首日破发跌23% IPO募资12亿净现比振幅大

今日，广东安达智能装备股份有限公司（简称“安达智能”，688125.SH）在上交所科创板上会，发行价格为60.55 元/股。今日，安达智能开盘破发，报52.00元。盘中，该股最高报52.00元，最低报45.50元。截至收盘，安达智能报46.47元，跌幅23.25%，成交额3.87亿元，换手率49.41%，振幅10.73%，总市值37.55亿元。

安达智能主要从事流体控制设备、等离子设备、固化及组装设备等智能制造装备的研发、生产和销售。公司产品主要包括点胶机、涂覆机、等离子清洗机、固化炉和智能组装机等在内的多种智能制造装备，并为客户提供整线生产综合解决方案，可广泛运用于消费电子、汽车电子、新能源、智能家居和半导体等多领域电子产品的智能生产制造，是电子信息制造业实现自动化、智能化和高效化生产的关键核心装备。

截至上市公告书签署日，东莞盛晟持有公司52.7531%的股份，系公司的控股股东。公司实际控制人为刘飞、何玉姣夫妇，两人直接持有公司9.0956%股份，并通过东莞盛晟、易指通间接控制公司63.8922%的股份，两人直接或间接控制公司72.9878%的股份。

安达智能于2021年12月2日首发过会，科创板上市委员会2021年第92次审议会议现场问询问题：

1.请发行人代表：（1）结合发行人在驱动器、压电喷射阀等外采比例较高的核心零部件领域的相关情况，说明发行人在掌握相关技术的情况下仍较高比例外采的原因；（2）说明在新产品领域是否存在压电喷射阀取代气动喷射阀的趋势，发行人技术水平是否能够适应未来需求；（3）说明招股说明书披露的可比公司技术指标是否准确。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明：（1）报告期产品应用于SMT电子装联、FATP后段组装和TP触摸屏生产三大工序的收入构成、变化趋势及原因；（2）报告期发行人从苹果产业链获取订单能力是否下降，是否存在相关重大风险；（3）开发非苹果产业链客户是否存在障碍及未来规划，是否会导致产品毛利率下滑。请保荐代表人发表明确意见。

安达智能本次在上交所科创板上市，公开发行股份数为20,202,020股，发行股份占公司发行后股份总数的比例为25.00%，本次发行全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份，保荐机构（主承销商）为中金公司，保荐代表人为何璐、沈璐璐。

安达智能本次发行募集资金总额122,323.23万元，募集资金净额为111,980.12万元。公司最终募集资金净额比原计划少5063.84万元。4月12日，安达智能披露的招股书显示，拟募集资金117,043.96万元，用于流体设备及智能组装设备生产建设项目、研发中心建设项目、信息化建设项目、补充流动资金项目。

安达智能本次发行费用总额为10,343.11万元，中金公司获得承销费及保荐费8266.63万元。

安达智能的战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量为2,756,553股，其中，中国中金财富证券有限公司（中金公司的全资子公司）获配股数为808,080股，占首次公开发行股票数量的比例为4.00%。中国中金财富证券有限公司配售获配股票的限售期为24个月。

2018年、2019年、2020年、2021年，安达智能实现营业收入分别为44,784.88万元、36,286.55万元、50,669.03万元、62,811.32万元；净利润分别为13,085.92万元、6,283.67万元、13,340.18万元、15,255.91万元；归属于母公司所有者的净利润分别为13,085.92万元、6,283.67万元、13,340.18万元、15,277.20万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为12,766.32万元、5,631.63万元、12,359.68万元、14,318.85万元；经营活动产生的现金流量净额分别为27,121.65万元、2,911.09万元、8,342.22万元、12,907.57万元；净现比分别为2.07、0.46、0.63、0.85。

安达智能预计2022年1-3月可实现营业收入约为12,675.66～13,882.87万元，较上年同期增长5.00%～15.00%；实现归属于母公司所有者的净利润约为2,406.53～2,754.08万元，较上年同期增长-2.63%～11.44%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润约为2,194.03～2,541.58万元，较上年同期增-8.74%～5.72%。上述2022年1-3月的财务数据为公司初步核算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。

关键词： 募集资金 公开发行 中金公司 是否存在 建设项目