每日头条!隆达股份上市首日破发 超募12亿会计差错更正2年净利

今日，江苏隆达超合金股份有限公司（简称“隆达股份”，688231.SH）在上交所科创板上市，发行价格为39.08元，该股开盘破发报35.00元，跌幅10.44%。截至收盘，隆达股份报37.37元，跌幅4.38%，成交额10.78亿元，振幅14.20%，换手率57.83%，总市值92.25亿元。

自成立以来，隆达股份专注于合金材料的研发、生产和销售，业务由合金管材（铜基合金）向镍基耐蚀合金、高温合金逐步拓展。公司以服务“两机”产业链为目标，自2015年开始加大对高温合金业务的战略投资，先后建成铸造高温合金生产线和变形高温合金生产线，同时调整优化合金管材业务。

隆达股份的控股股东是浦益龙，实际控制人是浦益龙、虞建芬和浦迅瑜三人。本次发行后，浦益龙是公司的控股股东，直接持有公司35.8%的股权，同时其控制的无锡云上印象投资中心（有限合伙）、无锡云上逐梦投资中心（有限合伙）、无锡云上初心投资中心（有限合伙）分别持有公司4.97%、1.52%、1.52%的股权；虞建芬持有公司2.48%的股权，与浦益龙为夫妻关系；浦迅瑜持有公司2.48%的股权，与浦益龙为父女关系；浦益龙与虞建芬、浦迅瑜共同对公司进行实际控制。

(相关资料图)

隆达股份于2022年1月13日首发过会，科创板上市委员会2022年第2次审议会议现场问询问题：

1.请发行人代表说明：（1）报告期内发行人关联方资金占用的具体原因、流向及用途；（2）利息确认是否公允、准确；（3）资金占用问题已彻底整改的认定依据。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明：（1）浦益龙和无锡嘉信、国联信托等机构共同设立云上联信解决关联方资金占用的原因和背景；（2）浦益龙和无锡嘉信、国联信托之间的相关约定是否符合上海证券交易所科创板相关审核规则规定。请保荐代表人发表明确意见。

隆达股份本次在上交所科创板上市，发行价格39.08元，公开发行股票6,171.4286万股，占发行后公司总股本的25%，本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。隆达股份本次发行的联合保荐机构（主承销商）为国信证券股份有限公司、华英证券有限责任公司，保荐代表人为马军、唐慧敏、苏锦华、金城。

隆达股份本次发行募集资金总额241,179.43万元，募集资金净额为220,127.16万元。中科蓝讯最终募集资金净额比原计划多120127.16万元。2022年7月15日，隆达股份发布的招股书显示，公司拟募集资金100,000.00万元，分别用于新增年产1万吨航空级高温合金的技术改造项目、新建研发中心项目、补充流动资金。

隆达股份本次公开发行新股的发行费用总额为21052.28万元，其中，国信证券、华英证券获得承销和保荐费用19,335.63万元。

隆达股份本次发行的联合保荐机构（主承销商）按照相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为国信资本和国联创投。国信资本和国联创投的跟投股份数量均为本次公开发行数量的3.00%，即185.1428万股，获配金额均为7,235.380624万元。

2019年、2020年、2021年，隆达股份营业收入分别为56,572.09万元、53,965.64万元、72,577.75万元；净利润分别为-2,234.82万元、3,474.04万元、7,020.81万元；归属于母公司所有者的净利润分别为-2,234.82万元、3,474.04万元、7,020.81万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-1,771.79万元、898.20万元、2,808.48万元；经营活动产生的现金流量净额分别为8,615.82万元、2,332.52万元、-773.14万元。

2019年、2020年、2021年，隆达股份主营业务收入分别为55,267.41万元、52,649.59万元、69,996.85万元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为66,424.78万元、53,055.74万元、77,567.25万元。

据中国经济网记者计算，近4年，隆达股份扣非净利合计为负，共亏损822.3万元。2018年-2021年，隆达股份净利润分别为-2,114.33万元、-2,234.82万元、3,474.04万元、7,020.81万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-2,757.19万元、-1,771.79万元、898.20万元、2,808.48万元。

隆达股份在招股书中披露了“前期差错更正”。2021年5月18日，财政部发布了《股份支付准则应用案例》。公司基于审慎原则，结合上述《股份支付准则应用案例》，于2022年3月16日董事会决议通过《关于对公司股权激励事项的股份支付进行会计差错更正的议案》：对通过员工持股平台无锡云上印象投资中心（有限合伙）实施股权激励后离职员工转让给新授予员工所涉及股份支付费用，由在授予日一次性确认更正为在等待期内每个资产负债表日对预计可行权数量作出估计，并按照授予日授予股份的公允价值确认相应的股份支付费用。并采用追溯重述法进行了更正。

隆达股份对2019年和2020年的包括净利润和扣非净利润在内的数据进行了调整。2019年、2020年，净利润调整金额分别为-102.32万元、89.88万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润调整金额分别为-102.32万元、-230.46万元。

2022年1-3月，隆达股份实现营业收入19,462.36万元，较上年同期增长46.76%；2022年1-3月实现归属于母公司所有者的净利润1,595.30万元，较上年同期增长1156.96%；2022年1-3月实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润1,240.11万元，而上年同期扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为负。

根据目前经营情况，隆达股份预计2022年上半年可实现营业收入44,000.00万元至48,000.00万元，同比增长38.24%至50.81%，主要系高温合金销售收入同比大幅增长；受益于高温合金销售收入的大幅增长，预计2022年上半年可实现归属于母公司股东的净利润5,000.00万元至6,000.00万元，同比增长167.09%至220.50%；预计2022年上半年可实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润3,500.00万元至4,500.00万元，同比增长595.52%至794.24%。

关键词： 非经常性损益 高温合金 股份支付 募集资金